2009年

浙商网:维思资本王刚:未来一至两年是PE投资的“黄金”时期

点击次数:  更新时间:2009-10-26 02:05:11

中国投资人的春天终于来了!中国创业板的启动让创业家、企业家激动不已的同时,也令一批活跃在中国风险投资界的推手们欢呼雀跃。1024日,2008福布斯中国最佳创业投资人、法国NPE亚洲投资基金创始人王刚带领其新团队以崭新的面貌亮相杭州,并表示将抓住时机,投资高成长性的公司。

  未来1-2年是PE投资的黄金时期

  在28家已进入发行阶段的创业板企业中,有23家企业曾获得VC/PE投资,占总数的82.14%创业板的开板,给创投行业带来了发展的机遇,王刚先生在谈及成立新公司维思资本的缘由时表示,未来1-2年是PE投资的黄金时期。

  把握投资周期,遵守投资纪律,是非常重要的。王刚的团队把这一点作为他们首要的投资理念。对于创投行业来说,当股市高涨时,资产就会被高估,投资成本就会加大;当股市低迷时,就会出现价值洼地。所以,王刚的投资都是在2004-2006年完成的,2007年全年,他没有进行一项投资。

  2008年,随着股市进入低迷期,他们又开始频频出手了。如今,创业板开板,为创投的退出打开了新的通道,风投机构有望实现境内募资,实现境内退出,这无疑再一次触动了中国风险投资界的神经。

  挖掘产业链上下游企业的投资机会

  在看好的行业中,寻找产业链上下游企业的投资机会,是王刚笃信的投资方式。

  工程专业出身的王刚,被外界称为太阳能行业投资专家。2004年对于大多数人来说太阳能行业还是一个冷僻的行业,既没有现成的行业报告,也缺乏行业领袖的示范案例,王刚通过自己的调查,拜访客户,通过各种渠道获取与该行业相关的信息,坚定地投资了无锡尚德这家太阳能企业,并帮助尚德书写了中国股票在美国市场的神话。

  其后,他并没有沉浸在尚德成功上市的喜悦中,而是继续埋头挖掘太阳能行业的投资机会。在做尚德的投资调查时,我感觉到太阳能行业的上游企业一定存在着很大的发展空间。接下来,他马不停蹄地走访了遍布全国的太阳能行业公司,很快把目标锁定在江西塞维的身上。当时这家公司还没有利润产生,但王刚对自己的判断深信不疑,他前后用了6个月的时间向江西塞维投资共3轮、总计8550万美元。一年后,江西塞维成功登陆纽交所。

  正是由于在产业链内的精耕细作,深入挖掘,才让王刚取得了一次又一次的成功。从2002年到2008年他执掌法国NPE亚洲投资基金的6年时间里,王刚共投资了9家企业,其中6家已全部或部分退出,另外两家预计一年内上市,年均回报率达205%

  浙江成为创投业的活跃区域之一

  华东地区是创投机构活跃的区域之一,而浙江充沛的民间资本对创投机构极具诱惑力。王刚一针见血地指出了创投机构对浙江的钟情,这次王刚及其团队现身杭州,就是与有志于创投投资的浙江企业家们做一次面对面的沟通。

  记者随口问及邻座陈先生对PE的认识,他表示,2006年他就开始关注了,至今已经投资了五六个项目,不过以往,都是跟随朋友,一起投资。

  据业内人士称,近年来江浙一带企业家纷纷出资成立基金进行股权投资,这部分资金估计有4000亿元。从资金的运作方式看,这部分企业家主要是从事贸易出身,他们对企业经营和企业发展具有经验,再加上对当地企业的了解程度较高,因此,他们投资企业有独到的视角。但是,这类资金的募集一般不够规范,投资方式也一般采取跟投的形式。

  目前,杭州市政府正积极设立创投引导基金,吸引国内外知名的创业投资机构入驻杭州,为创投机构与创业企业合作搭建有效的平台。